Sehr geehrte Damen und Herren!
 

Cisco System war gestern der Tropfen, der das Fass zum überlaufen brachte und die Märkte in einer gigantischen Shortsqueez in die Höhe katapultierte!
 
 

Heute kommen aus USA die Daten zu den Ex- und Importpreisen und den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe.

Am Freitag folgen der Produzentenpreis-Index und das Michigan Sentiment.

Unser nächster Brief erscheint, bedingt durch den Feiertag am heutigen Donnerstag, für Montag den 13. Mai 2002 und wird Ihnen aller Voraussicht nach, ab Samstagmorgen wie gewohnt zur Verfügung stehen.
 
 
 
 
 

Zu den Indizes:
 

Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
 
 
 
 

Der DAX legte im Lauf des Tages, nach einem Verhaltenen Start, immer mehr zu und schloss am Ende mit über 3% den Handel ab!

Der RSI ist überverkauft.

Die Fast-Stochastik ist durch den massiven gestrigen Anstieg, mit einem Satz in den leicht überkauften Bereich gesprungen, zeigt aber weiterhin ein Kaufsignal.

MACD und Momentum sind negativ.

Der Index hat den seit 18.04.2002 bestehenden, steilsten Abwärtstrend, bei 4952 Punkten im Tagesverlauf überwunden. Nachdem diese Hürde genommen war, setzte er seinen Aufwärtstrend exakt bis an die gestern beschriebene 200-Tagelinie bei 5030 Punkten fort.

Der nächste Widerstand ist der Bereich um 5128 Punkte (ein Zwischentief vom April 2002) und danach 5210 Punkte durch die 38-Tagelinie. 

Mögliche Tradingpositionen sollten eng abgesichert werden. Tradingstopp für Donnerstag 4920 Punkte, geht es signifikant über 5030 Punkte, Stopp weiter nachziehen (ca. 5000 Punkte)!

Wenn die Bären genügend ausgepresst sind, rechnen wir mit einer kurzfristigen Topbildung im Bereich um 5128-5210 Punkte.

Mittelfristiger Stopp 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
 
 
 
 
 

Dow Jones und S+P500 haben sich ebenso stürmisch wie der DAX entwickelt.

Der RSI des Dow Jones befindet sich im neutralen Bereich, der des S+P500 ist überverkauft.

Die Fast-Stochastik ist auch hier mit einem Satz in den überkauften Bereich vorgedrungen, zeigt aber ein Kaufsignal.

MACD und Momentum sind negativ.

Die ersten Hürden bei 9920 (200-Tagelinie) bzw. 1080 Punkten (steilster Abwärtstrend) haben beide Indizes gestern mit Bravur gemeistert.
 

Die beim Dow Jones vorhandene obere Begrenzung der seit 19.03.2002 bestehenden Abwärtstrends (10090 Punkte) wurde gestern ebenfalls überwunden. 

Der nächste Widerstand bildet die 38-Tagelinie bei 10240 Punkten gefolgt vom Höchstkurs Anfang Januar 2002 bei 10300 Punkten.
 

Der S+P500 kann diesen Erfolg nicht aufweisen, dessen seit 19.03.2002 bestehender Abwärtstrend verläuft aktuell bei 1103 Punkten und bildet somit den nächsten Widerstand, gefolgt von der 38-Tagelinie bei 1118 Punkten!
 

Kurzfristig sind nochmals Kurssteigerungen möglich, aber auch hier vermuten wir ein Festlaufen im Bereich von 10300 bzw. 1120 Punkten.

Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.   
 
 
 
 
 

Nasdaq und Internet-Index haben einen der achthöchsten Anstiege seit bestehen der Nasdaq aufs Parkett gelegt.

Der RSI ist überverkauft.

Die Fast-Stochastik behält ihr Kaufsignal bei, ist aber, wie auch bei allen anderen Indizes, in den überkauften Bereich vorgedrungen!

MACD und Momentum sind negativ.

Innerhalb der seit 11.03.2002 bestehenden Abwärtstrends findet man einen noch steileren Abwärtstrend, dessen obere Begrenzungen (1650 bzw. rund 94 Punkten) gestern überwunden wurden!

Gleichzeitig hat die Nasdaq den bereits nach Unten verlassenen, seit 11.03.2002 bestandenen Abwärtstrend zurückerobert und notiert aktuell in der  Nähe der unterer Begrenzung (siehe Chart).

Die Obere Begrenzung der seit 11.03.2002 bestehenden Abwärtstrends verläuft heute bei 1760 bzw. 103 Punkten und stellt den nächsten Widerstand dar! (Die untere Begrenzung dieser seit 11.03.2002 bestehenden Abwärtstrends verläuft bei 1620 bzw. 85 Punkten.)

Danach folgt für die Nasdaq nochmals ein Widerstand bei 1800 Punkten durch den seit Anfang Januar 2002 bestehenden Abwärtstrend und der 38-Tagelinie! 

Auch hier rechnen wir mit einer baldigen Topbildung, vermutlich im Bereich der Abwärtstrends, also bei 1760 bzw. 103 Punkten. Da die Nasdaq bei den früheren Shortsqueezes auch gerne einmal über das Ziel, sprich die 38-Tagelinie hinausgeschossen ist, sind im Extremfall auch Kurse von 1800-1830 Punkten (übergeordneter Abwärtstrend + 200-Tagelinie), bzw. 110 Punkte (38-Tagelinie) möglich.

Stoppkurse zu setzten, dürfte nach diesem massiven Anstieg zum Eiertanz werden. Da wir aber mit einer baldigen Topbildung rechnen, sollte man dem Markt nicht allzu viel Luft gönnen.

Der Bereich um 1650 bzw. 95 Punkte bietet sich zunächst als Stopp an. Marschieren die Indizes tatsächlich an, bzw. über die nächsten Widerstände (1760 bzw. 103 Punkte), Stopps nochmals auf ca. 1700-1720 bzw. 100 Punkte nachsetzten!

 
 
 
 

Der Biotech-Index hat sich an die Entwicklung der Nasdaq angehängt und ebenfalls ein ordentliches Plus zu verbuchen.

Der RSI ist überverkauft.

Die Fast-Stochastik befindet sich im Mittelfeld und zeigt ein Kaufsignal.

MACD und Momentum sind negativ.

Die obere Begrenzung, des seit 19.04.2002 verlaufenden steilen Abwärtstrends ca. 410 Punkten, wurde gestern überwunden.

Im Schlepptau einer möglichen positiven Nasdaq, wird es vermutlich auch hier weiter Aufwärts.

Als nächster Widerstand bietet sich die Marke von 450-458 Punkte an, denn hier befindet sich mehrere Zwischentiefs der letzten Monate. Danach folgen bei 470 Punkten die 38-Tageline und ein Abwärtstrend.

Stoppkurs zunächst 400 max. 380 Punkte. Bei erreichen genannter Widerstände, Stopps weiter nachziehen.
 
 
 
 
 

Der Neue Markt (Nemax 50), hat wie auch die übrigen Hightechs, ordentlich zugelegt.

Der RSI liegt im stark überverkauften Bereich.

Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufssignal, ist aber ebenfalls schon weit in den kurzfristig überkauften Bereich vorgedrungen.

MACD und Momentum sind negativ.

Zeichnet man seit 11.03.2002 einen Abwärtstrend ein, verläuft die obere Begrenzung dessen aktuell bei ca. 900 Punkten und bildet den nächsten Widerstand, gefolgt von der 38-Tagelinie bei 945 Punkten.

Auch hier kann man einen noch steileren Abwärtstrend einzeichnen, welcher zwischen 835 und 755 Punkten verläuft und gestern überwunden wurde.

Geht Butter, geht Käse. Steigt die Nasdaq weiter, wird auch der Nemax 50 weiter anziehen. Aus technischer Sicht, ist mit weiter steigenden Kursen zurechnen.

Stopp ca. 815 Punkte.

Vorsicht ist bei Erreichen von 900 Punkten angebracht, hier den Stopp eng nachziehen!
 
 
 
 

Fazit:
 

Mittelfristig sind die Indizes weiterhin überverkauft, kurzfristig nach diesem rasanten Anstieg, beinahe schon wieder überkauft.

Bleibt die Frage offen, wieweit eine Shortsqueez die Indizes in einem Stück noch nach Oben tragen kann? – Wir erwarten eine baldige Topbildung, wollen aber kurzfristig nochmals steigende Kurse nicht ausschließen.

Deshalb sollten Stoppkurse von Tradingpositionen relativ eng angesetzt und bei einem weiterem anziehen der Märkte, sukzessive nachgezogen werden.

Wenn die Kurse heute (Donnerstag) zu Börsenschluss in USA um den gestrigen Schlusskurs pendeln, ist dies ein mahnender Hinweis, dass den Indizes die Luft ausgeht, dann muss am Freitag mit (leicht) nachgebenden Kursen gerechnet werden.

Falls die Indizes jetzt nicht mehr unter die noch am Dienstag erreichten Jahrestiefstkurse fallen, könnte dies der Start zu einer kleinen Rallye sein, ähnlich wie wir dies Ende Februar bis Anfang März 2002 gesehen haben (siehe oben Nasdaq Chart).

In diesem Sinne wünschen wir einen schönen Vatertag!

Unser nächster Brief erscheint, für Montag den 13. Mai 2002 und wird Ihnen aller Voraussicht nach, ab Samstagmorgen wie gewohnt zur Verfügung stehen.

Unsere Werbekunden würden sich über einen Besuch von Ihnen freuen:

 

 

 
 
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Hinweis: Die meisten Charts wurden erstellt mit Java Trader 3.1 mit freundlicher Genehmigung von comdirect und von uns unter charttechnischen Gesichtspunkten aufbereitet.