Sehr geehrte Damen und Herren!
 

Die erwartete Korrektur lässt auf sich warten. – Dank des besser als erwartet ausgefallenen US-Einkaufsmanagerindex, konnten die Indizes am Freitag abermals zulegen. 
 
 

Am Montag kommen aus USA die Daten zum ISM-Index und den Bauausgaben.
 
 
 
 

Zu den Indizes:
 

Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
 
 
 

Der RSI ist beim Biotech- und Internet-Index weiterhin überkauft. Bei der Nasdaq ist der überkaufte Bereich ebenfalls weitestgehend erreicht. Bei den restlichen Indizes findet man diesen zwischen neutral und überkauft.

Die Fast-Stochastik ist und bleibt bei allen Indizes überkauft und befindet sich, außer beim Biotech-Index, wieder einmal nahe an der oberen Begrenzung der Skala.

Der MACD zeigt nun bei allen US-Indizes ein mittelfristiges Kaufsignal. Bei DAX und Nemax 50 ist der Indikator neutral.

Das Momentum befindet sich, außer beim DAX (neutral), bei allen Indizes im positiven Terrain.
 
 
 

Es bleibt spannend! Dow Jones, S+P500, Nasdaq und Biotech-Index befinden sich nach wie vor an wichtigen Widerständen, zumeist gebildet durch die seit rund 3 Jahren bestehenden Abwärtstrends. (Dow Jones Abwärtstrend seit März 2002, S+P500 langfristiger Abwärtstrend seit August 2000!, Nasdaq Abwärtstrend seit März 2000!, Biotech-Index langfristiger Abwärtstrend seit September 2000!).

Die Nasdaq hat das von uns vor einiger Zeit definiertes maximales Erholungspotential mit dem erreichen von 1600 Punkten weitestgehend ausgeschöpft. 
 

Die Insiderverkäufe sind im Monat Mai massiv angestiegen, wie Sie in der nachfolgenden Grafik erkennen! Liegen nun die Insider falsch, oder der Markt?

Interessant ist auch ein Vergleich mit der jüngsten Vergangenheit, bezüglich Insiderverkäufen und der Entwicklung des S+P500:
 

Wir ziehen die Stoppkurse nochmals nach. Über kurz oder lang treten die Indizes den Rückwärtsgang an und dieser wird angesichts des vorangegangen Anstiegs sicherlich schnell und heftig ausfallen, dann wird es wichtig sein, die Stopps eng platziert zu haben!
 
 

DAX
Unterstützung 2770 Punkte, nächste Unterstützungszonen zwischen 2530 und 2630 Punkten.
Nächster Widerstand 2985 (am Freitag angegangen) und 3100 Punkte (verlassener Aufwärtstrend).
Neuer mittelfristiger Stopp-Buy verbleibt bei 3000 Punkten auf Schlusskursbasis.

Eine mögliche, am Mittwoch bei 2905 Punkten eingestoppt Tradingposition, wurde am Donnerstag durch das nachziehen des Stopps um jeweils 20 Punkte, bei 2940 Punkten ausgestoppt.

Wer einen neuen Tradingversuch starten möchte, lässt sich bei 3010 Punkten einstoppen, Stopp 2970 Punkte, dann wieder alle 20 Punkte den Stopp nachziehen. (3030 – Stopp 2990 Punkte, 3050 – Stopp 3010 Punkte…usw.)

Sich an die US-Indizes zu halten, bleibt aber weiterhin ratsamer, denn mit den Hedgefonds zu konkurrieren, welche den DAX beherrschen, ist und bleibt ein riskantes unterfangen!
 

Dow Jones 
Der Index befindet sich weiterhin im Bereich des seit März 2002 bestehenden Abwärtstrends (8800 Punkte)

Der (Trading-)Stopp von 8750 Punkten, wurde am Donnerstag erreicht.

Neuer Stopp-Buy 8880 Punkte, Stopp 8800 Punkte, wobei man die Entwicklung am Montag evtl. zunächst abwarten sollte.

Mögliches Korrekturziel bleiben 8500 und im weiterem 8080 Punkte.
 

S+P500
Der Index befindet sich weiterhin am langfristigen Abwärtstrend, welcher seit August 2000 bestand hat (ca. 955 Punkte)

(Trading-)Stopp verbleibt bei 947-945 Punkten.

Mögliches Korrekturziel 925 Punkte und im weiterem ca. 875 Punkte.
 

Nasdaq 
Unterstützung (durch den seit Mitte März 2003 bestehenden Aufwärtstrend) 1510 Punkten.
Der Index befindet sich weiterhin im Bereich des seit März 2000 bestehenden Abwärtstrends!

(Trading-)Stopp wird auf 1567 Punkte nachgezogen.

Mögliches Korrekturziel 1510 Punkte und im weiterem 1400 Punkte.
 
 

Internet-Index
Seit Mitte April verläuft der Index in einem engen Aufwärtstrend. Unterstützung hierdurch erhält der Index bei 102 Punkten. Der Widerstand durch die obere Begrenzung des Trends verläuft aktuell bei 110,50 Punkten.

(Trading-)Stopp wird auf 106,40 Punkte nachgezogen. 

Mögliches Korrekturziel 102 Punkte und im weiterem 92 Punkte.
 

Biotech-Index 
Unterstützung durch Aufwärtstrend bei 417 Punkten.
Maßgeblicher Widerstand 450-460 Punkte ( Abwärtstrend seit September 2000).
Der erste Stopp bei 440 Punkten wurde am Donnerstag erreicht.
Der zweite Stopp verbleibt bei 430 Punkten.

Möglich, dass der Index nochmals das Top von 460 Punkten ansteuert.

Korrekturziel 417 Punkte und im weiterem 400-385 Punkte.
 

Nemax 50 
Widerstand bei 395 Punkten überwunden, nächster Widerstand 415 Punkte (Monatshoch)
Einzuzeichnender Aufwärtstrend seit Mitte März 2003, verläuft bei rund 385 Punkten

Position bleibt geteilt
1. (Trading-)Stopp wird auf 398 Punkte nachgezogen.
2. (Trading-)Stopp wird auf 384 Punkte nachgezogen.
 
 
 
 

Fazit:

Kurzfristig ist der Markt (RSI + Fast-Stochastik) überkauft.

Mittelfristig scheinen sich die Indikatoren (MACD + Momentum) wieder aufzuhellen.

Die Saison und der Blick auf die massiv gestiegenen Insiderverkäufe, sprechen gegen eine nachhaltige Fortsetzung der Hausse!

Was bleibt? - Stopps nachziehen und abwarten!

Wir wünschen ein erholsames Wochenende!
 
Unsere Werbekunden würden sich über einen Besuch von Ihnen freuen:
 
 

 

 

 
 
     


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